Yatırım Kuruluşları- Bireysel Portföy Yöneticiliği

Bireysel Portföy Yöneticiliği

Bireysel portföy yöneticiliği, finansal varlıkların gerçek veya tüzel kişiler adına dolaylı veya doğrudan menfaat sağlamak amacıyla vekil sıfatıyla yönetilmesidir. Bu faaliyet, kolektif yatırım kuruluşlarının portföylerinin yönetimini kapsamamaktadır. Portföy yönetimi süreci, müşterinin mali durumu, risk tercihleri, beklenen getiri düzeyleri ve yatırım süreleri gibi faktörleri dikkate alır. Ayrıca, müşterinin takibi ve düzenli olarak bilgilendirilmesi bu yönetimin bir parçasıdır.

Yatırım Kuruluşları

Bireysel portföy yöneticiliği faaliyetinde bulunabilecek yatırım kuruluşları şunlardır:

  • Aracı Kuruluşlar: Kısmi ve geniş yetkili aracı kurumlar tarafından yapılabilir.
  • Bankalar: Mevduat Bankaları, Katılım Bankaları, Kalkınma Bankaları ve Yatırım Bankaları.

Bu faaliyet, Sermaye Piyasası Kurulu'ndan (SPK) izin almak kaydıyla aracı kurumlar, kalkınma ve yatırım bankaları ile portföy yönetim şirketleri tarafından gerçekleştirilebilir. Bireysel portföy yöneticiliği yapmak için bazı şartlar gereklidir. Bu şartlar şunlardır:

  1. Asgari Özsermaye Yükümlülüğü: Bankalar için geçerli değildir.
  2. Nitelikli Personel İstihdamı: En az 4 yıllık lisans mezunu ve en az 5 yıllık tecrübeye sahip portföy yöneticileri istihdam edilmelidir.
  3. Araştırma Birimi: Yeterli sayıda personelin bulunduğu bir araştırma biriminin kurulması gerekmektedir.
  4. Saklama Hizmeti: Başka bir yatırım kuruluşundan saklama hizmeti alınması durumunda sözleşme zorunludur.

Hesaba yapılacak işlemlerde, müşteriden önceden teyit alınması gerekiyorsa, saklama yetkili kuruluş müşteriye blokaj koyma imkanı sunabilir. Hesap bakiyesinin belirli bir tutarın altına düşmesi durumunda yetkili kuruluş, müşteriyi bilgilendirmek zorundadır.

Eğer kurum, müşteri işlemlerinden menfaat sağlıyorsa, bu durumu hizmet sunmadan önce müşteriye bildirmek zorundadır. Müşterinin yazılı teminatı olmadan işlem görmeyen varlık alamaz ve portföyden değerinin altında varlık satamaz. Araştırma belgeleri ve kayıtlar, ilgili düzenlemelere uygun şekilde yetkili kuruluş nezdinde saklanmalıdır. Önceden belirli bir getiri sağlanacağına dair garanti verilemez.

Çerçeve Sözleşme

Çerçeve sözleşmede şu hususlar açıkça belirtilmelidir:

  • Portföy yöneticisi yetkili kurumdan ayrılırsa, müşteri bilgilendirilebilir. Müşteri, uygun görmezse tek taraflı feshetme hakkına sahiptir.
  • Müşteri portföylerinin saklanmasına ilişkin esaslar açıkça belirtilmelidir.
  • Karşılaştırma ölçütü ve eşik değeri belirtilmeli, bu ölçütün getiri taahhüdü anlamına gelmediği vurgulanmalıdır.
  • Yatırım amacı, strateji bilgisi, varlık seçimi ve risk bilgisi
  • Belirli periyotlarda işlem hacmi ve anlık/geriye dönük performans görüntülemesi
  • Geçmiş performansın gelecek performans için bir gösterge olamayacağına dair uyarılar

Yerindelik Testi

Bireysel portföy yöneticiliği faaliyetlerinde yetkili kuruluşlar, müşteri adına portföylerini yönetirken, yatırım danışmanlığı faaliyetlerinde ise belirli bir kişiye veya mali durumları, risk ve getiri tercihleri benzer bir gruba yönlendirici yorum ve tavsiyelerde bulunmaktadır.

Müşterinin yatırım amaçları, mali durumu, bilgi ve tecrübesi dikkate alınarak şu bilgiler toplanmalıdır:

  • Yatırım amaçlarına ilişkin yatırım süresi, risk ve getiri tercihleri
  • Gelir düzeyi ve yatırım amaçlı varlık hakkında bilgi
  • Yaşı, mesleği, eğitim durumu, genel ya da profesyonel müşteri olup olmadığı, geçmişteki işlemleri, işlemlerin türü, hacmi, sıklığı

Müşterinin verdiği bilgilerin eksik, yanlış veya güncel olmaması durumunda hizmet sunulamaz. Bireysel portföy yöneticiliği ve yatırım faaliyetlerinin aynı birimde yapılması mümkündür..

Yorumlar

Yorum Gönder

Bu blogdaki popüler yayınlar

Yatırım Kuruluşları- Kaldıraçlı işlemler

Kaldıraçlı İşlemlere İlişkin Özel Hükümler 1. Kaldıraçlı İşlemler ve Teminatlar Kaldıraçlı İşlemler: Kaldıraçlı işlemler, düşük teminatlarla daha büyük pozisyonlar almayı sağlayan, yüksek getiri ve risk içeren finansal işlemlerdir. Bu işlemler döviz, kıymetli madenler ve belirlenen diğer varlıklar üzerine yapılabilir. Kaldıraç oranı, birim teminat ile kaç birim pozisyon alınabileceğini gösterir ve pozisyonun ilk açıldığı sırada 10:1 oranını geçmeyecek şekilde belirlenmiştir. Daha düşük kaldıraç oranları belirlemek mümkündür ve Kurul gerekli gördüğünde bu oranı değiştirebilir, ayrıca varlık bazında kaldıraç oranı belirleyebilir. Başlangıç Teminatı: Kaldıraçlı işlem gerçekleştirebilmek için başlangıç teminatı olarak 50.000 TL veya muadili döviz tutarının hesaba yatırılması gerekmektedir. Hesaptan nakit çekilmesi veya başka bir kuruma aktarılması durumunda teminat tutarı 50.000 TL altına düşerse yeni pozisyon açılamaz. Ancak, zarar edilmesi halinde teminatın 50.000 TL altına düşmesi işl...
Devamı

Yatırım Kuruluşları - Yan Hizmetler

Yan Hizmetler Açığa Satış : Bu işlem yalnızca aracı kurumlar tarafından gerçekleştirilebilir. Ödünç Alma ve Verme : Bu hizmet aracı kurumlar, bankalar ve Takasbank tarafından sunulabilir. Kredi Hizmetleri : Kredi hizmetleri aracı kurumlar ve bankalar tarafından verilebilir. Sermaye Piyasası ile İlgili Yatırım Hizmetleri : Proje finansmanı dahil olmak üzere kurulca belirlenecek diğer hizmet ve faaliyetlerde, kambiyo düzenlemeleri saklı kalmak kaydıyla, kredi veya ödünç verilmesi ve döviz hizmeti sunulması. Sermaye piyasası araçları (SPA) ile ilgili yatırım araştırması, finansal analiz ve genel tavsiyelerde bulunulması. Aracılık Yüklenimi Hizmetleri : Bu hizmetler kısmi/geniş yetkili aracı kurumlar ve bankalar tarafından sunulabilir. Borçlanma ve Finansman Sağlanması : Bu hizmetler kısmi/geniş yetkili aracı kurumlar ve bankalar tarafından sunulabilir. Servet Yönetimi ve Finansal Planlama : Bu hizmetler kısmi/geniş yetkili aracı kurumlar tarafından yapılabilir. Kurulca Belirlenecek Diğer ...
Devamı

Yatırım Kuruluşları- Portföy Aracılık Faaliyeti

 Portföy Aracılık Faaliyeti Emir iletim faaliyetinde bulunan kurumlar müşteri emirlerini, gerçekleştirme 'execute' yetkisi olan yatırım kuruluşlarına iletirler. Burada unutulmaması gereken detay emir iletim faaliyeti yapan kuruluşlarında, işlem aracılığı yapan kuruluşlarında, portföy aracılığı yapan kuruluşlarında yatırım kuruluşu olduğudur. yetki ve faaliyet alanları farklıdır.  Emir iletim faaliyetinde bulunun kuruluşlar, müşteri emirlerini işlem aracılarına veya portföy aracılarına iletirler. İşlem aracıları müşteri emirlerini ya borsaya ya da portföy aracılarına iletirler. Portföy aracıları müşteri emirlerini ya borsaya ya da kendi portföylerinden gerçekleştirirler. Portföy aracılık faaliyeti yatırım kuruluşlarının müşterilerin yatırım araçlarıyla ilgili alım/satım emirlerini karşı taraf olarak kendi portföylerinden gerçekleştirmeleridir. Müşteri ile yatırım kuruluşları arasında çıkar çatışmasının ihtimali daha yüksektir. Çatışma politikası ve emirleri bu nedenle emir ilet...
Devamı